Vsv-fin.ru

Финансовая грамотность
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как получить дивиденды с акций

Как получить дивиденды с акций

Сколько приносят дивиденды

По итогам 2016 года нефтяная компания ЛУКОЙЛ заплатила акционерам почти 200 руб. на каждую обыкновенную акцию. Купив бумагу в начале года за 2310 руб., инвестор получил бы дивидендную доходность 200 / 2310 *100% = 9%.

Много это или мало? Вполне сопоставимо по доходности с банковским вкладом, но такое сравнение некорректно: акция гораздо более рискованное вложение, чем депозит. Можно сравнить с 17% — это рекорд по дивидендной доходности 2016 года, его установила телекоммуникационная компания МГТС.

Конечно, и 9%, и 17% не так впечатляют, как 50-процентная доходность, которую получили акционеры, просто продавшие акции ЛУКОЙЛа в конце 2016 года. Они положили в карман разницу между ценой продажи и покупки 3449 — 2310 = 1139 руб. с каждой бумаги. Но акции таких крупных компаний редко растут так быстро, а вот дивиденды они платят почти всегда. Скажем, за 2015 год котировки ЛУКОЙЛа выросли лишь на 1%, а дивидендная доходность акций нефтедобывающей компании за тот год составила 7%.

«Почти» — важная оговорка. В середине марта 2018 года «Мегафон» объявил, что может не заплатить дивиденды по итогам прошлого года — сотовому оператору предстоят большие затраты на оборудование и программное обеспечение для того, чтобы выполнить обязательства в связи с так называемым «пакетом Яровой». «Мегафон» исправно платил акционерам на протяжении последних пяти лет, так что инвесторам новость не понравилась. Тем более, что другой сотовый оператор, МТС, дивиденды за 2017-й заплатить обещал. Акции «Мегафона» за один день подешевели на 12%. Но заставить компанию платить акционеры не могут. Дивиденды — это право, а не обязанность эмитента .

Однако случаи отказа от соблюдения публично заявленной дивидендной политики среди крупных компаний — явление довольно редкое. Это подрывает доверие инвесторов, вредит репутации и котировкам. Посмотреть дивидендную историю эмитента можно на странице компании на сайте РБК Quote. Если компания исправно платила их в прошлом, то скорее всего продолжит делать это и дальше.

Конечно, при условии, что у нее есть для этого деньги.

Откуда берутся дивиденды

Компания указывает это в уставе или специальном документе о дивидендной политике. Обычно варианта источников два: чистая прибыль или свободный денежный поток . Например, «Мегафон» в своей «Дивидендной политике» ориентируется на 70% от денежного потока, а ЛУКОЙЛ обязуется платить акционерам не менее 25% чистой прибыли. Общий смысл этих бухгалтерских терминов примерно одинаковый: это деньги, которые остаются у компании после того, как она расплатилась с поставщиками, банками, сотрудниками и налоговиками.

Отсюда правило: если компания за отчетный период потратила больше, чем заработала, дивидендов не будет. Поэтому инвесторы и аналитики следят за промежуточными и годовыми корпоративными отчетностями.

Это — первый важный пункт на пути к дивидендам. Всего их будет пять.

Когда получать дивиденды уже поздно

Инвестору, рассчитывающему на получение выплат от компании, полезно отслеживать следующие события:

  1. Публикация отчетности. На ее основе аналитики вычисляют потенциальную величину дивиденда. Понять, велик ли дивиденд, можно, посчитав дивидендную доходность — отношение дивиденда на одну акцию к цене акции. Цену можно брать разную, например, на конец предыдущего торгового дня. Если доходность устраивает и у компании нет дополнительных рисков, акции можно покупать. Но стоит иметь в виду, что гарантировать размер дивидендов на этом этапе не может никто.
  2. Заседание совета директоров. По его итогам составляется рекомендация для будущего собрания акционеров относительно размера дивидендов. Это еще не гарантия, но уже довольно четкий ориентир. Меньше, чем рекомендовал совет директоров, компания не может заплатить по закону.
  3. Собрание акционеров. Оно принимает окончательное решение о том, какие дивиденды выплатить. На этом этапе становится известна точная сумма, которую получат акционеры.
  4. Закрытие реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Все держатели акций компании на момент окончания торгов за два дня до даты закрытия реестра имеют право на получение дивидендов. На следующий день (то есть за день до собрания) акции в принципе уже можно продавать — инвестор уже попал в реестр и получил право на выплаты.
  5. Выплата дивидендов — происходит в течение 25 дней после проведения собрания акционеров.

Дивиденды — твердый (т.е. не привязанный ни к каким курсам или ставкам) доход акционера. Однако про стоимость акции, на которую он начисляется, тоже полезно помнить. Будет неприятно, если акция, по которой обещано 10 руб. дивидендов, подешевела на 20.

Что происходит с акциями

Котировки бумаг, по которым объявлены дивиденды, начинают жить по своим законам — попадают в частичную зависимость от размера кредитных ставок. Если инвесторы уверены, что компания заплатит щедрые дивиденды, ее котировки начинают расти до тех пор, пока дивидендная доходность не упадет до размера ставок на денежном рынке (конечно, с учетом другой информации, которая может повлиять на стоимость компании).

На следующий день после даты, на которую определяется список будущих получателей выплат, акции эмитента обычно дешевеют минимум на величину дивиденда (так называемы дивидендный гэп ). Если инвестор купил акцию за два дня до закрытия реестра и продал сразу после закрытия, он фактически несет убытки на ту же сумму дивидендов, которую получит от компании (при условии, что с акцией не происходит каких-то дополнительных изменений, не связанных с дивидендами). Результат такой инвестиции будет нулевым. После закрытия реестра потенциальные инвесторы на дивиденды рассчитывать уже не могут, и не согласны покупать бумагу, пока эти дивиденды «зашиты» в ее цене.

Чтобы дивидендная инвестиция в итоге принесла прибыль, приходится дожидаться, пока котировки не поднимутся снова хотя бы до цены покупки. Скорость восстановления зависит от ситуации на рынке и у конкретного эмитента. Компании с хорошими перспективами роста финансовых показателей могут восстановиться довольно быстро, за 1-2 недели. К дивидендному сезону инвестиционные банки, как правило, выпускают обзоры, в которых прогнозируют скорость «закрытия» дивидендного гэпа по тем или иным эмитентам.

При выплате дивидендов компания сама является налоговым агентом и перечисляет налог государству. То есть акционеры получают выплаты уже за вычетом 13-процентного налога на доходы физических лиц.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов Свободный денежный поток — деньги на счетах компании, которая она заработала за период за счет основной деятельности за вычетом налогов и капитальных затрат. В свободном денежном потоке не учитываются поступления и выплаты кредитов, приобретение и продажа ценных бумаг и т.п.

Читать еще:  Выплата дивидендов по акциям татнефть в 2020

Как получить дивиденды по акциям: пошаговое руководство

Доброго времени суток, уважаемые читатели!

Инвестор может заработать на акциях двумя путями: на курсовой стоимости бумаг (купить дешевле, продать дороже) и получая дивиденды .

Сегодняшний материал посвящен второму источнику дохода инвестора – дивидендным выплатам и действиям, которые нужно предпринять, чтобы их получить.

Что такое дивиденды

Дивиденды – это выплата доли доходов компании держателям ее акций. Источником выплат может быть чистая прибыль либо свободный денежный поток. В любом случае, это деньги оставшиеся в распоряжении компании после затрат на производство продукции/оказание услуг, инвестиций в развитие и уплаты налогов. Иногда правда, случается, что для поддержания уровня дивидендных выплат компания наращивает долги.

На брокерский счет денежные средства поступают автоматически. После поступления выплат, деньги можно вывести (исключение для брокеров не позволяющих получать дивиденды на счет отличный от ИИС, например ФК Открытие), а можно купить на них новые активы, т.е. реинвестировать. Главное быть владельцем акций на определенную дату – дату закрытия реестра акционеров.

Дивиденды и дата закрытия реестра

Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании.

Или на сайте обязательного раскрытия корпоративной информации.

Даты закрытия реестров компаний можно также посмотреть на сайте Московской биржи.

Обязательно нужно учитывать, что на Московской бирже торги происходят в режиме Т+ 2. То есть, владельцем акций инвестор становится на второй рабочий день, не считая дня покупки. Например, чтобы получить дивиденды по акциям самого ПАО Московская биржа (торгуются на собственной площадке) с закрытием реестра 14.05.2019, бумаги, из-за длинных выходных (привет, майские!), нужно было купить еще 08.05.19.

Считаем дивидендную доходность

Дивиденд – это выплата выражаемая в рублях. Зная размер дивиденда и цену покупки акции, нетрудно рассчитать дивидендную доходность в процентах, определяемую как Размер дивиденда / Стоимость акции*100 . Например, купив привилегированные акции ПАО Сургутнефтегаз в мае 2019 г. по цене 38,75 рубля при размере дивиденда за 2018 год в 7,62 рубля на акцию, получаем доходность: 7,62/38,75*100 = 19,7%. Но дивиденды подлежат обложению налогом по ставке 13%. Поэтому после удержания брокером (как налоговым агентом) суммы налога, чистая доходность составит 17,14%. На брокерский счет инвестора дивиденды поступают уже за вычетом налога.

Что происходит с акциями в ожидании инвесторами дивидендов?

Казалось бы, зная о решении компании выплатить дивиденды и дату выплаты, самое простое – это купить акции непосредственно в дату Т+ 2, получить дивиденды и продать акции после закрытия реестра. Но есть важный нюанс.

Например, Совет директоров Газпрома по итогам 2018 г. неожиданно утвердил дивиденд в размере 16,61 рубля на акцию. Инвесторы и спекулянты начали массово скупать акции. Цена взлетев со 160 до 240 рублей накануне закрытия реестра, на следующий день упала больше, чем на размер дивиденда.

Дело в том, что на следующий день после даты Т+ 2 акция торгуется уже будучи очищенной от дивидендов – происходит так называемый дивидендный гэп (от англ. gap — разрыв).

Очень может быть, что позднее акция вернется к цене до даты закрытия реестра (т.е. закроет дивидендный гэп), но вот сколько времени потребуется для этого, не знает никто.

Поэтому, если купить бумагу на короткий срок с целью получить дивиденды и тут же от нее избавиться, нельзя исключать, что покупка окажется совершенной по самой высокой цене, а продажа по самой низкой. И, таким образом, сумма заработанная на дивидендах, вполне возможно будет нивелирована падением курсовой стоимости акции и получить прибыль от такой сделки не получится.
По этой причине, рассчитывая на дивиденды, целесообразно покупать ценные бумаги на долгосрочную перспективу .

Резюме

Чтобы получить в виде дивидендов свою долю прибыли заработанной компанией, инвестору предстоит пройти несколько шагов.

  1. Изучите дивидендную политику предприятия. Найти ее несложно на сайте компании – обычно в разделе Акционерам и инвесторам . В дивидендной политике изложены ключевые параметры выплаты дивидендов: как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат, прибыль по РСБУ или МСФО выступает базой.
  2. Будет полезно ознакомиться с историей выплаты дивидендов. Маловероятно, что компания никогда дивидендов не платившая и не анонсировавшая изменений в див. политике, внезапно начнет делиться прибылью с акционерами.
  3. Исходя из данных финансового отчета компании и руководствуясь положениями дивидендной политики можно, с высокой долей вероятности судить, будут ли выплачиваться дивиденды за истекший период.
  4. Зачастую решающим фактором выступают мотивы, которыми руководствуется мажоритарный (т.е. владеющий контрольным пакетом акций) акционер. Например, более чем 1/3 акций Татнефти принадлежит Татарстану, а дивиденды нужны бюджету республики. Или как в случае с МТС: мажоритарный акционер компании – АФК Система, нуждается в дивидендах для снижения собственной высокой долговой нагрузки. Это позволяет рассчитывать, что усилия руководства МТС будут направлены, как минимум, на сохранение уровня дивидендных выплат.
  5. Владеть акциями на день закрытия реестра с учетом даты Т+ 2.

Солидных всем дивидендов!

Надеемся материал был полезен. Будем признательны за комментарии и оценку. Отклики читателей очень стимулируют на написание новых материалов. До новых встреч!

Как получить дивиденды по акциям?

Для получения дивидендов по акциям необходимо являться владельцем акций на дату отсечки реестра(дата, в которую определяются владельцы акций для получения дивидендов). Для этого достаточно купить акции не позднее чем за два рабочих дня до даты отсечки. Затем ожидать поступления дивидендов на Ваш брокерский счет. Сроки поступления зависят от брокера и оперативности работы биржи и эмитента.

Здравствуйте. По истечении какого срока их можно опять продать? Что бы не лишиться дивидендов

Здравствуйте Натали, а где покупают акции?

Какие акции покупать во время пандемии? Что насчет подешевевших акций крупных кампаний?

Спад рынка происходит из-за паники, связанной с пандемией. Инвесторы начинают выводить деньги из активов, меньше рисковать. Но в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт. Временное снижение стоимости акций из-за кризисов, сменятся восстановлением и ростом. Новички могут использовать это время, что купить акции крупных компаний «со скидкой».

Вот насколько подешевели бумаги нескольких известных компаний.

График индекса Dow Jones за 35 лет с отметками самых сильных кризисов за этот период.

Dow Jones – это индекс, который отображает общую динамику 30 крупнейших компаний США (Apple, Microsoft, American Express, Coca-Cola, Nike и других). На графике видно, что после каждого падения рынка следовал рост.

График индекса ММВБ за 20 лет с отметками кризисов.

ММВБ – индекс, который отображают динамику 50 крупнейших российских компаний («Газпром», «Лукойл», Yandex и т.д.).

Акции, которые рекомендуют покупать инвестиционные аналитики во время пандемии.

Как купить акции

Частное лицо может купить акции российских и зарубежных компании на бирже. В России есть две основные биржи – Московская и Санкт-Петербургская.

Но покупать акции напрямую на бирже частному лицу нельзя. Для этого нужно воспользоваться услугами брокера – компании, через которую проходит покупка или продажа ценных бумаг по поручению инвестора.

Чтобы начать вкладывать деньги через брокера, необходимо открыть у него брокерский счёт. Сделать это несложнее, чем заказать банковскую карточку.

Читать еще:  Дивиденты акций газпром

Оформить брокерский счёт и покупать акции можно дистанционно. Для этого воспользуйтесь интернет-витриной ценных бумаг:

  1. Перейдите в карточку акции, например, «Аптеки 36,6» https://invlab.ru/action/aptk/.
  2. Нажмите на кнопку «Купить» и заполните заявку на брокерский счёт. Он открывается бесплатно у брокера «Тинькофф Инвестиции».
  3. Когда счёт будет готов, пополните его картой и сделайте покупку акций через мобильное приложение или личный кабинет. Доступы туда вам тоже даст «Тинькофф».

Сколько составляют дивиденды Газпрома?

По итогам 2017 года компания выплатила 8,04 пруб. на одну акцию. По итогам 2018 года выплаты предварительно ожидаются на урвоне 10,4 руб. Историю дивидендых выплат Газпрома можно найти на странице https://bcs-express.ru/dividednyj-kalendar

Как заработать на дивидендах?

Дивиденды можно получать как с зарубежных, так и с российских ценных бумаг.

Для начала надо купить акции компании, которая выплачивает дивиденды. Они начисляются автоматически на ваш счет, а порядок и регулярность начисления дивидендов зависит от эмитента (компании, которая выпустила акции).

Американские компании

Если американская компания начала выплачивать дивиденды, то делает это стабильно из года в год. Дивиденды выплачиваются каждый квартал и автоматически зачисляются на ваш счет.

Лидеры по дивидендным выплатам из бумаг, доступных на freedom24.ru:

AT&T — 5.04% годовых в долларах США

Chevron — 4,20% годовых в долларах США

Coca Cola — 3,14% годовых в долларах США. Кока-Кола начала платить дивиденды в 1975 году и за более чем 40 лет ни разу не пропустила выплату и ни разу не уменьшила сумму дивидендов.

Microsoft — 2,78% годовых в долларах США. Инновационные компании редко когда платят дивиденды, обычно их акционеры зарабатывают на росте стоимости акций. Microsoft уже вошел в стабильную фазу роста и теперь платит дивиденды.

Чтобы понять уровень доходности по дивидендам, сравните эти цифры смаксимальным процентом по депозиту в российском банке в долларах США 3,8% (с условием, что это будет сумма $1000 и вклад на 1 год).

Российские компании

Российские компании каждый год решают, выплачивать дивиденды или нет, т.е. заранее нельзя сказать, кто и сколько выплатит в этом году. Решение принимается на заседании собрания акционеров, которое проходит 1 или 2 раза в год. Чтобы получить дивидендную выплату не обязательно держать бумаги весь год, — достаточно находиться в реестре акционеров на момент его закрытия.

В прошлом году лидерами по дивидендной доходности были:

Сургутнефтегаз — 21,7% — доходность в рублях

М.Видео — 12,47% — доходность в рублях.

В этом году самые высокие дивиденды выплатила ЛСР — 11,5%.

С дивидендов надо платить налоги — 13% с российских акций.

Перед выплатой дивидендов акции растут в цене на сумму дивиденда, а сразу после выплаты — падают. На дивидендах вполне можно заработать, но это не спекулятивная покупка, а долгосрочная инвестиция (от года).

Как я выбираю дивидендные акции

Однажды я импульсивно купила акции Яндекса.

В октябре 2018 года прошел слух, что Сбербанк купит крупную долю в компании. Тогда акции Яндекса обвалились на 25% — до 1687 Р . Я подумала: «Падает, надо брать». Купила акции в начале ноября по 2007 Р за штуку, а в конце декабря они стоили 1856 Р — то есть потеря в 8% за полтора месяца.

Это был единственный раз, когда я купила акции, следуя интуиции. Расскажу, как я обычно их выбираю.

Что есть в моем портфеле

Почти 90% от моего портфеля — это корпоративные облигации. Там есть Внешэкономбанк, «Мегафон», «Транснефть» и петербургский застройщик «Легенда». Доход получаю за счет купонов — на них я и покупаю дивидендные акции.

Вот какие акции сейчас есть в моем портфеле:

  1. Энергетика — «Ленэнерго», привилегированные акции. Меня привлекли дивиденды в 11%, больше ни на какие параметры не смотрела.
  2. Телеком — «Ростелеком», привилегированные акции. Дивидендная доходность — 7,65%. Меньше «Ленэнерго», но выше банковского вклада.
  3. Металлургия — «Мечел», привилегированные акции. Дивидендная доходность — 12,27%.
  4. Банки — Сбербанк, привилегированные акции. Купила, потому что банк крупный, с ним ничего не станет, здесь мой брокерский счет. Смотрела день инвестора в Лондоне, понравилась политика банка. Дивиденды выше банковских вкладов.

На что я смотрю при выборе акций

В декабре 2018 года я снова получила часть купонных выплат — настало время закупать акции. Я решила использовать статистический метод выбора, а не эмоции и привязанности. Для этого составила таблицу и внесла в нее дивидендные акции Московской биржи за 2018 год, которые можно купить.

Данные собирала из разных источников: что-то на сайтах компаний-эмитентов, а что-то по информационным ресурсам для инвесторов: « Инвестинг-ком » и «Кономи». Вот на какие критерии я ориентировалась.

Текущий уровень дивидендов. Информация о дивидендах есть на сайте компании-эмитента и на информационных сайтах. Чем выше дивиденды, тем лучше.

Уровень закредитованности. Чтобы оценить, сколько долгов у компании, я смотрю мультипликатор Долг/EBITDA . Его можно найти в карточках компаний на сайте «Кономи». Чем больше долгов, тем выше риск стать банкротом. Хорошо, когда отношение долга к EBITDA от 0 до 3. Если больше — плохо: чистая прибыль компании уходит на погашение долгов. Если меньше нуля, тоже плохо: компания не привлекает заемное финансирование и ограничивает свое развитие. Этот показатель не стоит использовать для анализа банков — там долги считаются иначе. Для анализа и сравнения банков есть специальные сервисы — например, «Анализ банков».

P/E говорит о том, за какой срок я верну вложения. Для развивающейся российской экономики хорошо от 1 до 5, но есть нюансы: в зависимости от отрасли может меняться то, какое значение считать нормальным.

Не стоит сравнивать между собой компании из разных отраслей. Например, у банков нет выручки, а более 60% активов составляют кредиты и авансы, поэтому показатель Долг/EBITDA для них не применяют. У нефтегазовых компаний выручка есть, а более 60% активов — это основные средства, поэтому Долг/EBITDA считают, а кроме него применяют и дополнительные показатели, например отношение цены к капитальным вложениям в разведку и добычу. P/E на уровне 7 в одной отрасли может считаться очень высоким, а в другой — очень низким. Всегда стоит сравнивать показатели только внутри отрасли.

Котировальный список. Для размещения акций на бирже компания должна соблюдать требования — по раскрытию отчетности, по количеству акций в обращении, по времени существования, по корпоративному управлению. Чем больше требований соблюдено, тем выше котировальный лист компании и тем безопасней для инвестора. Хорошо — это когда первый или второй котировальный лист.

Например, Сбербанк входит в первый котировальный лист, а «АКБ Приморье» — в третий. Про «АКБ Приморье» я впервые услышала, когда составляла таблицу. Компании из первого списка существуют не менее 3 лет, публикуют международную отчетность как минимум за 3 года, количество их акций в свободном обращении не менее 10% от общего количества (при стоимости компании более 60 млрд рублей). Для компаний из третьего котировального листа эти критерии не применяются. Уточнить, в какой лист входит компания, можно на сайте Московской биржи.

Рейтинг финансового состояния. Это оценка устойчивости компании. Методики оценки сложные и требуют детального изучения отчетности. Я обычный человек, далекий от глубокого погружения в расчеты, поэтому я взяла готовые данные с сайта «Кономи». Хорошим считала показатель от 4 до 10.

Обычно при оценке финансового состояния количество собственных средств и активов сравнивают с количеством заемных средств, чтобы понять, сможет ли компания вовремя возвращать долги и продолжать свою деятельность.

Читать еще:  Акции норникель стоимость сегодня дивиденды за 2020

Оценка роста курсовой стоимости — на сколько процентов могут вырасти или упасть акции компании в ближайший год. Оценить перспективы компании можно, сравнивая показатели ее деятельности с показателями деятельности конкурентов. Можно посчитать будущие денежные потоки, а можно посчитать затраты. Хорошо — это когда больше 0.

Перечисленные методы тоже сложные, поэтому я опять взяла готовую оценку, понимая, что результат не гарантирован. По этому критерию буду выбирать только те компании, у которых есть потенциал роста. Компании, акции которых с точки зрения прогнозной оценки могут упасть, рассматривать не буду. Данные о возможном росте или падении цены акций смотрела на «Кономи».

Бета-коэффициент показывает, как сильно меняется цена акций по сравнению с рыночным индексом. Российские акции сравнивают с индексом РТС, который включает в себя самые ходовые акции Московской биржи. Для расчета бета-коэффициента используют сложные математические формулы с ковариацией и дисперсией, но сайт «Инвестинг-ком» предоставляет готовые данные — я использовала их.

Если значение коэффициента больше 1, цена акций меняется быстрее цены индекса РТС. Акции с бета-коэффициентом более 1 — рискованные: их цена меняется часто и сильно.

Если значение от 0 до 1, цена акций меняется медленнее, чем индекс РТС. Такие акции менее рискованные, чем российский рынок.

Если значение меньше 0, цена акций движется разнонаправленно по сравнению с индексом РТС. Эти акции растут тогда, когда рынок падает, и наоборот. Акции с отрицательным бета-коэффициентом хороши для диверсификации. Я рассматриваю бета-коэффициент в качестве справочного дополнения, а не как самостоятельный критерий для выбора акций.

Ликвидность на бирже — это возможность быстро купить или продать акции. Ликвидность на справочных сайтах обозначают как высокую, среднюю или низкую. Высокая и средняя ликвидность — это хорошо. Низкая ликвидность создает проблемы, потому что на рынке может не быть акций в достаточном количестве или может быть 50 акций по 100 Р за штуку, а еще 50 — уже по 130 Р за штуку. Если вы захотите купить 100 штук, придется потратить больше денег. Сведения о ликвидности я смотрела на сайте «Инвест-фандс».

Связь с рублем. Слабый рубль выгоден экспортерам и внутренним производителям с точки зрения увеличения покупательной способности населения. Сильный рубль выгоден производителям, которые закупают импортное сырье. Например, в отчетности компании «Полюс Золото» указано, что доходы от продаж золота она получает в долларах, а оперативные расходы у нее в рублях. Усиление доллара к рублю увеличивает доходы от продаж и уменьшает рублевые затраты — таким образом прибыль растет.

Дата закрытия реестра. Чтобы получить дивиденды, нужно успеть купить акции до закрытия реестра. Сроки закрытия реестра проверяйте на сайте Московской биржи.

Таблица с акциями Московской биржи за 2018 год

Как работать с таблицей

Для работы с таблицей я использовала метод исключения по параметрам. Выбрала самый важный параметр и его максимальное или минимальное значение и исключила то, что не подходит.

Для меня наиболее важный параметр — котировальный лист. Предельное значение — первый или второй. Третий слишком рискованный. Так я выбрала 55 компаний.

Следующий параметр — оценка роста курсовой стоимости акций. Предельное значение — больше 0%. Я хотела акции, у которых есть потенциал роста по экономическим моделям. Так список сократился до 37 компаний.

Заключительный параметр — размер дивидендов, выплаченных в 2018 году. Предельное значение — 8%. Ожидаемая инфляция за 2018 год — 4%, ставка депозита Сбербанка — 7—8% . Дивиденды хочется как минимум на уровне 8%. Окончательно выбрано 12 компаний.

12 компаний из моего шорт-листа

В этой выборке я смотрела на оставшиеся параметры. «Мечел АП» у меня уже был, строительство я убрала, потому что 25% моего портфеля занимают облигации петербургского застройщика «Легенда». От «Мостотреста» и «Селигдара» отказалась из-за высокого показателя Долг/EBITDA — чем он выше, тем больше лет нужно компании на погашение долгов и тем выше риск банкротства. Из пяти энергетических компаний выбрала две для диверсификации рисков.

Вот на чем я остановилась:

  1. «Аэрофлот» — транспорт.
  2. НКХП — сельское хозяйство.
  3. МРСК Волги — энергетика. Выбрала эту компанию, потому что ее рейтинг выше, чем у других в энергетической отрасли.
  4. ВСМПО-Ависма — металлургия.
  5. ФСК ЕЭС — энергетика. При равном с «Энел» рейтинге дивиденды и потенциал роста выше.

После этого я почитала новости и брокерские прогнозы по этим компаниям:

  1. «Аэрофлот» — крупная компания, может попасть под санкции, прибыль компании падает, потому что дорожает авиатопливо и дешевеет рубль. Пассажиропоток увеличивается.
  2. НКХП — была оферта по выкупу от ВТБ по 234 Р в феврале 2019 года. Так как я планово закупала акции в декабре 2018 — январе 2019 года, НКХП решила в этот раз не покупать.
  3. МРСК Волги — ничего плохого не нашла.
  4. ВСМПО-Ависма — ничего плохого не нашла.
  5. ФСК ЕЭС — сделка по обмену сетевыми активами с ДВЭУК должна была завершиться до конца 2018 года. Решила не добавлять эти акции в портфель, так как этот вопрос не был решен до плановой закупки.

На что еще я обращаю внимание

Я вложила деньги минимум на 3 года. Такой срок позволяет не выгадывать каждый рубль при покупке акций, а просто покупать по плану. Я не волнуюсь, что сегодня цена слегка упала, а завтра слегка выросла. Я знаю, что за три года акции будут расти и падать много раз, и не проверяю свой портфель каждую неделю или даже каждый месяц. Делаю это по мере поступления купонного и дивидендного дохода.

При выборе акций стоит учитывать фундаментальные характеристики каждого предприятия, квартальные и ежегодные отчеты, инвестиционные планы и дивидендную политику. Эти данные есть на сайтах компаний в разделе «Акционерам и инвесторам». Например, в презентации «Аэрофлота», кроме финансовых данных, я нашла средний возраст самолетов — 4,1 года. Это самый низкий показатель среди 27 авиакомпаний. Кроме покупки их акций, мне будет спокойнее с ними летать.

Компании не гарантируют выплату дивидендов. Размер дивидендов может зависеть от долговой нагрузки, а выплачивать их могут на основе показателя, прописанного в уставе или дивидендной политике. Например, Сбербанк планирует платить 50% чистой прибыли к 2020 году, а «Алроса» платит 75% свободного денежного потока.

Главное — не метаться при выборе акций, а соблюдать план или свою инвестиционную стратегию. Я наметила на 2019 год «Аэрофлот», МРСК, ВСМПО-Ависма и ФСК ЕЭС. Если их фундаментальные данные не изменятся, тогда куплю. Если компании станут неинтересны с дивидендной точки зрения, то увеличу количество акций тех компаний, которые уже есть в моем портфеле.

Запомнить

  1. Не слушайте ни меня, ни соседа, ни коллегу на работе. Найдите критерии, которые важны именно вам, и сделайте собственный выбор.
  2. Реинвестируйте дивиденды по составленному плану, а не потому, что цена интересных вам акций падает.
  3. Не проверяйте каждый день или каждый месяц, насколько выросли акции.
  4. Если открыли ИИС, разработайте стратегию минимум на 3 года.

Тоже хотите рассказать о своем портфеле? Ответьте на вопросы о своей стратегии, об успехах, провалах и самых любимых акциях из тех, что у вас есть.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector